Položka Realizace 2005 Rok Položka Realizace 2005 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Čistý Cash flow -7 164 1 312 2 335 2 544 2 406 2 269 2 131 2 131 2 131 Kumulovaný Cash flow -7 164 -5 852 -3 517 -973 1 433 3 702 5 833 7 964 10 095 Diskontovaný čistý Cash flow -7 164 1 259 2 150 2 247 2 039 1 845 1 663 1 596 1 531 Kumulovaný diskontovaný Cash flow -7 164 -5 905 -3 755 -1 508 532 2 377 4 040 5 635 7 166 Diskontní sazba 1,0000 0,9597 0,9207 0,8834 0,8476 0,8133 0,7804 0,7488 0,7184 Položka Rok Položka 2005 2006 2007 2008 Tržby 4 200 5 500 6 000 6 000 Spotřeba materiálu a energie 2 650 2 700 2 750 2 750 Služby 20 15 10 10 Osobní náklady 218 436 436 436 Odpisy 1 432 2 292 1 719 1 146 Cash flow před zdaněním -120 57 1 085 1 658 Daň 14 260 398 Cash flow po zdanění -120 43 825 1 260 Odpisy 1 432 2 292 1 719 1 146 Cash flow 1 312 2 335 2 544 2 406 Čistý Cash flow celkem 1 312 2 335 2 544 2 406 2009 ročně, 2010-2012 2011 2012 6 000 6 000 6 000 6 000 2 750 2 750 2 750 2 750 10 10 10 10 436 436 436 436 573 2 231 2 804 2 804 2 804 535 673 673 673 1 696 2 131 2 131 2 131 573 2 269 2 131 2 131 2 131 2 269 2 131 2 131 2 131 Položka Rok Položka 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Tržby celkem 4 200 5 500 6 000 6 000 6 000 6 000 Spotřeba materiálu a energie 2 650 2 700 2 750 2 750 2 750 2 750 Služby 20 15 10 10 10 10 Osobní náklady 218 436 436 436 436 436 Náklady bez odpisů 2 888 3 151 3 196 3 196 3 196 3 196 Odpisy 1 432 2 292 1 719 1 146 576 0 Náklady celkem 4 320 5 443 4 915 4 342 3 772 3 196 PHV před zdaněním -120 57 1 085 1 658 2 228 2 804 Daň 14 260 398 535 673 PHV po zdanění -120 43 825 1 260 1 693 2 131 Investovaný kapitál 7 165 5 733 3 441 1 722 576 0 Náklady kapitálu (4,10 a 4,12%) 294 236 142 71 24 0 EVA -414 -193 683 1 189 1 670 2 131 Diskontní faktor 0,9606 0,9224 0,8859 0,8509 0,8172 0,7849 Diskontovaná EVA -397 -178 605 1 012 1 364 1 673 Kumulovaná diskontovaná EVA -397 -575 30 1 041 2 406 4 078 2011 2012 6 000 6 000 2 750 2 750 10 10 436 436 3 196 3 196 0 0 3 196 3 196 2 804 2 804 673 673 2 131 2 131 0 0 0 0 2 131 2 131 0,7538 0,7240 1 606 1 543 5 685 7 228 Realizace 2005 Rok Položka Realizace 2005 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 PP na počátku roku 0 0 -526 1 386 3 312 4 943 6 458 7 857 9 631 HV po zdanění 0 -120 43 825 1 260 1 696 2 131 2 131 2 131 Úroky z úvěrů: KB 0 -55 -2 0 0 0 0 0 0 Úroky z úvěrů: CMZRB 0 -34 -91 -89 -70 -49 -27 -7 0 Odpisy 0 1 433 2 293 1 719 1 146 573 0 0 0 Cash flow z provozní činnosti 0 1 224 2 243 2 455 2 336 2 220 2 104 2 125 2 131 Pořízení laserového centra -7 165 0 0 0 0 0 0 0 0 Cash flow z investiční činnosti -7 165 0 0 0 0 0 0 0 0 Dlouhodobé KB 2 081 -1 750 -331 0 0 0 0 0 0 bankovní úvěry: ČMZRB 2 995 0 0 -529 -705 -705 -705 -351 0 Interní zdroje financování 2 089 Cash flow z finanční činnosti 7 165 -1 750 -331 -529 -705 -705 -705 -351 0 Čistý Cash flow 0 -526 1 912 1 926 1 631 1 515 1 399 1 774 2 131 PP na konci roku 0 -526 1 386 3 312 4 943 6 458 7 857 9 631 11 762