Master's thesis

Testing purchasing power parity

Testování parity kupní síly

Mgr. Pavel Filip, UČO 16385
Abstract

Kvantitativní analýzou byla posouzena platnost teorie parity kupní síly na vzorku 186 zemí. K analýze byly použity lineární a nelineární testy. Testováno bylo na měsíčních, kvartálních nebo ročních časových řadách. Jako cenový deflátor byl použit index spotřebitelských cen, index cen výrobců nebo deflátor HDP. Referenční oblast představovaly Spojené státy americké nebo eurozóna. V každé testované zemi …more

Abstract

A sample of 186 countries was analysed quantitatively to test the theory of purchasing power parity. Linear and nonlinear tests were employed in the analysis. They were applied to monthly, quarterly or annual time series. Consumer prices indices, producer price indices or a GDP deflator were used as price deflators. The United States or the euro area were numeraire areas. Evidence to support the validity …more

Keywords
parita kupní síly PPP jednotkový kořen reálný kurz kointegrace stacionarita nelinearita strukturální zlom purchasing power parity unit root real exchange rate cointegration stationarity nonlinearity structural break
Thesis description

Cílem práce je na základě kvantitativní analýzy posoudit platnost teorii parity kupní síly na vybraných měnových párech.

Postup práce:
1. Úvod a definice pojmů.
2. Analýza teoretické a empirické literatury.
3. Výběr vhodné metodologie jednorozměrných či vícerozměrných lineárních nebo nelineárních modelů při zohlednění charakteristik finančních časových řad.
4. Vyhodnocení platnosti parity kupní síly na analyzovaných trzích.
5. Závěr a zhodnocení zjištěných výsledků.

Použité metody: deskripce, analýza, matematicko-statistické metody.

Administrative information
The thesis has been checked:
6/1/2025 09:25, Oleg Deev, Ph.D., UČO 387462
Full text of thesis
1,4 MB / file PDF
Attachments (5)
Language used
Czech Czech
Defence date
29/1/2025
The thesis was defended successfully

Supervisor

Oleg Deev, Ph.D., UČO 387462
KF ESF MU

Reader

Ing. Michala Moravcová, Ph.D., UČO 248404
KF ESF MU

Literature

  • JUSÉLIUS, Katarina. The cointegrated VAR model : methodology and applications. 1st ed. Oxford: Oxford University Press, 2006, xx, 457. ISBN 0199285667.
  • TSAY, Ruey S. An introduction to analysis of financial data with R. Hoboken, N.J.: Wiley, 2013, xiv, 390. ISBN 9780470890813.
  • ROGOFF, Kenneth. The Purchasing Power Parity Puzzle. Journal of Economic Literature. 1996, Vol. 34, No. 2, p. pp. 647-668. ISSN 0022-0515.
  • RABE, Collin and Andrea WADDLE. The evolution of purchasing power parity. Journal of International Money and Finance. 2020, vol. 109. ISSN 0261-5606. Available from: https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2020.102237.
  • NAGAYASU, Jun. Causal and frequency analyses of purchasing power parity q. JOURNAL OF INTERNATIONAL FINANCIAL MARKETS INSTITUTIONS & MONEY. AMSTERDAM: ELSEVIER, 2021, vol. 71. ISSN 1042-4431. Available from: https://doi.org/10.1016/j.intfin.2021.101287.
  • PAPELL, David H and Ruxandra PRODAN. Long-run purchasing power parity redux. Journal of International Money and Finance. 2020, vol. 109. ISSN 0261-5606. Available from: https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2020.102260.
Cite this text
Masaryk University Faculty of Economics and Administration
Programme
Plan
Financial Markets, Institutions and Technologies

Theses on a related topic

List of theses with an identical keyword.

Similar documents

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.