Bakalářská práce

Anomálie driftu po oznámení výsledku hospodaření za použití obchodního příkazu stop-loss

The anomaly of Post-earnings announcement drift using a stop-loss trading order

Jan Vašut
Anotace

Předmětem bakalářské práce „Anomálie driftu po oznámení výsledku hospodaření za použití obchodního příkazu stop-loss“ je určení přínosu použití příkazu stop-loss v obchodní strategii na základě anomálie. Teoretický rámec představuje problematiku teorie efektivních trhů, anomálie obecně a anomálii driftu po oznámení výsledku hospodaření a algoritmické obchodování. Praktická část se zaměřuje na ekonometrický …více

Abstract

The subject of the bachelor thesis "Drift anomaly after earnings an-nouncement using stop-loss trading order" is to determine the benefit of using stop-loss order in trading strategy based on the anomaly. The theoretical framework presents the issues of efficient market theory, anomalies in general and the drift anomaly after earnings announce-ment and algorithmic trading. The practical part focuses …více

Klíčová slova
akcie anomálie teorie efektivních trhů obchodní strategie příkaz stop-loss stocks market anomaly efficient market hypothesis trading strategy stop-loss order
Zadání práce

Cíl práce: Porovnání výsledků obchodní strategie postavené na bázi anomálie driftu po oznámení výsledku hospodaření (post-earnings announcement drift) se strategií implementující obchodní příkaz stop-loss do této anomálie.

Postup práce:
  1. Úvod a stanovení cílů práce
  2. Vymezení teoretického rámce tématu
  3. Rešerše empirické literatury
  4. Popis dat z amerického akciového trhu
  5. Vytvoření vlastní strategie využívající stop-loss příkaz a její backtest
  6. Závěr
Metodologie: deskripce, komparace, analýza, syntéza, backtest, statistické metody.
Administrativní informace
Práce zkontrolována:
1. 5. 2023 14:21, Ing. Daniel Stašek, Ph.D.
Plný text práce
927,1 KB / soubor PDF
Přílohy (1)
Jazyk práce
čeština čeština
Termín obhajoby
13. 6. 2023
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

Ing. Daniel Stašek, Ph.D.
IFKS KF ESF MU

Oponent

prof. Ing. Štefan Lyócsa, PhD., učo 239522
KF ESF MU

Literatura

  • FINK, Josef. A review of the post-earnings-announcement drift. Journal of Behavioral and Experimental Finance. 2021, č. 29, 100446 s. ISSN 2214-6350. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.jbef.2020.100446.
  • KAMINSKI, Kathryn M. a Andrew W. LO. When do stop-loss rules stop losses? Journal of Financial Markets. 2014, č. 18, s. 234-254. ISSN 1386-4181. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.finmar.2013.07.001.
  • BERNARD, Victor L. a Jacob K. THOMAS. Post-Earnings-Announcement Drift: Delayed Price Response or Risk Premium? Journal of Accounting Research. Accounting Research Center, Booth School of Business, University of Chicago, Wiley, 1989, č. 27, s. 1--36. ISSN 0021-8456.
  • NG, Jeffrey; Tjomme O. RUSTICUS a Rodrigo S. VERDI. Implications of Transaction Costs for the Post–Earnings Announcement Drift. Asian Journal of Accounting Research. Emerald, 2008, č. 46, s. 661-696. ISSN 2459-9700. Dostupné z: https://doi.org/10.1111/j.1475-679X.2008.00290.x.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Plán
Finance

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.