Diplomová práce

Tvorba dluhopisového portfolia

Formation of a bond portfolio

Bc. Martin Chvíla
Anotace

Diplomová práce se zaměřuje na problematiku tvorby portfolia dluhopisů. Nejdříve popisuje strukturu dluhopisů a jejich vlastnosti jako výnos do splatnosti, durace a konvexita. Dále je uveden Markowitzův model zabývající se tvorbou portfolia z cenných papírů a jeho transformace na model portfolia dluhopisů. Rozebrány jsou také dluhopisové strategie běžně používané v praxi. V poslední části práce jsou některé popsané modely použity pro tvorbu portfolia z reálně obchodovatelných dluhopisů.

Abstract

This thesis is focused on problematics of bond portfolio formation. The first part is concentrated on the structure and characteristics of bonds such as yield to maturity, duration and convexity. Next part deals with Markowitz portfolio theory and its tranformation for usage in bond portfolio formation. Simple bond portfolio strategies used in practice are also discussed. Some of the described models are used in the last part for creation of portfolio from real bonds.

Klíčová slova
dluhopisy optimalizace portfolia Markowitzův model durace dluhopisu úrokové riziko výnosová křivka Vašíčkův model bonds portfolio optimization Markowitz Model bond duration interest rate risk yield curve Vasicek model
Zadání práce

Cíl práce: analýza tvorby dluhopisového portfólia

Postup práce:
1. Úvod a cíl práce
2. Komparace akciového a dluhopisového portfólia
3. Analýza rozdílných strategií při tvorbě dluhopisového portfólia  
4. Tvorba vlastního dluhopisového portfólia z reálně obchodovaných titulů
5. Závěr a vlastní diskuse definovaných cílů

Použité metody: analýza, komparace, dedukce

Literatura:

Lionel Martellini, Philippe Priaulet, Stéphane Priaulet; Fixed-Income Securities: Valuation, Risk Management and Portfolio Strategies (The Finance Series), 2003, ISBN-10 0470852771

Frank J. Fabozzi, Martin L. Leibowitz; Fixed Income Analysis (CFA Institute Investment Series), 2007, ISBN_10: 047005221X

Frank J Fabozzi, Lionel Martellini, Philippe Priaulet; Advanced Bond Portfolio Management (Frank J Fabozzi Series), 2005,

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
19. 5. 2014 12:10, Ing. Luděk Benada, Ph.D., učo 75970
Plný text práce
1,7 MB / soubor PDF
Jazyk práce
čeština čeština
Termín obhajoby
19. 6. 2014
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

Ing. Luděk Benada, Ph.D., učo 75970
KF ESF MU

Oponent

Ing. Bc. Jana Hvozdenská, Ph.D., učo 174974
KF ESF MU
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Přírodovědecká fakulta
Studijní program
Matematika
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.