Diplomová práce

Přesun volatility a propojenost trhu kryptoměn s jinými finančními nástroji

Volatility spillovers and the connectedness among the cryptocurrencies and other financial instruments

Bc. Šimon Hvizd
Anotace

Tato práce analyzuje pomocí přelévání volatility propojenost mezi trhem s kryptoměnami, zejména Bitcoinem, a vybranou sítí 13 akciových indexů, primárně představující rozvíjející se trhy. První část studie poskytuje teoretická východiska a přehled empirické literatury o analýze propojenosti a přesunu volatility, jakož i o vztahu mezi trhem s kryptoměnami a různými finančními trhy. Druhá část práce obsahuje popis dat, jejich aplikaci na optimalizovaný model a prezentaci výsledků.

Abstract

This thesis analyses volatility connectedness and spillovers between the cryptocurrency market, particularly Bitcoin, and a selected network of 13 stock market indices, primarily representing emerging markets. The first part of the study provides a theoretical background and reviews the empirical literature on volatility connectedness and spillover analysis, as well as the relationship between the …více

Klíčová slova
Bitcoin rozvíjející se akciové trhy volatilita propojenost trhů přelévání volatility model TVP-VAR emerging markets volatility market connectedness volatility spillovers TVP-VAR model
Zadání práce
Cíl práce:
Cílem diplomové práce je pomocí analýzy volatility prozkoumat a zhodnotit propojenost trhu kryptoměn s vybranými finančními nástroji.

Postup práce:
1. Úvod a definice pojmů. Teoretické vymezení zkoumané problematiky.
2. Rešerše literatury.
3. Vybraná metodologie a data.
4. Aplikace zvolených metod, analýza dat.
5. Zhodnocení výsledků a závěr.

Použité metody:
statisticko-matematické modely, komparace, deskripce, analýza.
Administrativní informace
Práce zkontrolována:
14. 5. 2024 17:55, Ing. Michala Moravcová, Ph.D., učo 248404
Plný text práce
31,8 MB / soubor PDF
Přílohy (5)
Jazyk práce
angličtina angličtina
Termín obhajoby
18. 6. 2024
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

Ing. Michala Moravcová, Ph.D., učo 248404
KF ESF MU

Oponent

Axel Alejandro Araneda Barahona, Ph.D., učo 245643
KF ESF MU

Literatura

  • ANTONAKAKIS; CHATZIANTONIOU a GABAUER. Refined Measures of Dynamic Connectedness based on Time-Varying Parameter Vector Autoregressions. JOURNAL OF RISK AND FINANCIAL MANAGEMENT. BASEL: MDPI AG, 2020, roč. 13. ISSN 1911-8074. Dostupné z: https://doi.org/10.3390/jrfm13040084.
  • BOURI; GUPTA; ROUBAUD a TIWARI. Does Bitcoin hedge global uncertainty? Evidence from wavelet-based quantile-in-quantile regressions. Finance Research Letters. 2017, roč. 23, s. 87-95. ISSN 1544-6123. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.frl.2017.02.009.
  • BOURI; MOLNÁR; AZZI; ROUBAUD a HAGFORS. On the hedge and safe haven properties of Bitcoin: Is it really more than a diversifier? Finance Research Letters. 2017, roč. 20, s. 192-198. ISSN 1544-6123. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.frl.2016.09.025.
  • GABAUER a GUPTA. On the transmission mechanism of country-specific and international economic uncertainty spillovers: Evidence from a TVP-VAR connectedness decomposition approach. Economics Letters. Elsevier, 2018, roč. 171, s. 63-71. ISSN 0165-1765. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.econlet.2018.07.007.
  • DAHIR; MAHAT; NOORDIN a AB RAZAK. Dynamic connectedness between Bitcoin and equity market information across BRICS countries: Evidence from TVP-VAR connectedness approach. INTERNATIONAL JOURNAL OF MANAGERIAL FINANCE. ENGLAND: EMERALD GROUP PUBLISHING LTD, 2020, roč. 16, s. 357-371. ISSN 1743-9132. Dostupné z: https://doi.org/10.1108/IJMF-03-2019-0117.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Plán
Finanční trhy, instituce a technologie

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce
 
Název
Vložil
Vloženo
Práva
Archiv závěrečné práce Šimon Hvizd ESF N-FIN NFIN06 heizp/12
Havlíčková, I.
18. 4. 2024
Složky
Soubory
Anotace anglicky annotation_english.txt
Hvizd, Š.
2. 5. 2024
Anotace česky annotation.txt
Hvizd, Š.
6. 5. 2024
Klíčová slova keywords.txt
Hvizd, Š.
2. 5. 2024
Plný text práce Presun_volatility_a_propojenost_trhu_kryptomen_s_jinymi_financnimi_nastroj.pdf
Hvizd, Š.
6. 5. 2024
Posudek oponenta - Šimon Hvizd - Přesun volatility a propojenost trhu kryptoměn s jinými finančními nástroji posudek_oponenta_Araneda_Barahona.pdf
Araneda Barahona, A.
10. 6. 2024
Posudek vedoucího - Šimon Hvizd - Přesun volatility a propojenost trhu kryptoměn s jinými finančními nástroji posudek_vedouciho_Moravcova.pdf
Moravcová, M.
6. 6. 2024
Příloha daily_close.csv
Hvizd, Š.
5. 5. 2024
Příloha data_cleared_filled.csv
Hvizd, Š.
5. 5. 2024
Příloha holidays.csv
Hvizd, Š.
5. 5. 2024
Příloha R_code.txt
Hvizd, Š.
5. 5. 2024
Příloha weekly_rv.csv
Hvizd, Š.
5. 5. 2024

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.