Diplomová práce

Hodnocení stabilizační role monetární politiky v zemích V4: DSGE přístup

Evaluating monetary stabilization policy in the Visegrad countries: A DSGE approach

Bc. Andrej Urban, učo 380137
Anotace

Cílem této práce je zhodnocení role monetární politiky v České republice za posledních 15 let. Nástrojem analýzy je dynamický stochastický model všeobecné rovnováhy (DSGE model) malé otevřené ekonomiky, jehož odhad je proveden na reálných datech za použití Bayesovských metod. Prozkoumány byly zejména vlivy dvou hlavních nástrojů monetární autority - měnověpolitické úrokové sazby a nominální směnný kurz.

Abstract

The purpose of this diploma thesis is to evaluate the role of monetary policy in the Czech Republic for the last 15 years. Analysis tool is the Dynamic Stochastic General Equilibrium model (DSGE model) of small open economy, which is estimated by real data using Bayesian methods. We examined the effects of the two main instruments of monetary policy - the monetary policy interest rates and the nominal exchange rate.

Klíčová slova
DSGE monetární politika Bayesovský přístup ustálený stav impulsní odezva šoková dekompozice simulace log-linearizace úroková sazba devizová intervence fixní kurz agenti optimalizace malá otevřená ekonomika Česká republika ČNB monetary policy Bayesian approach steady state impulse response shock decomposition simulation log-linearization interest rate foreign exchange intervention fixed exchange rate (PEG) agents optimization small open economy (SOE) Czech Republic
Zadání práce

Cílem práce bude zhodnotit účinnost resp. význam role monetární politiky v historickém období posledních 15 let v zemích skupiny V4 a vzájemně pak účinnost stabilizační role monetární autority porovnat. Nástrojem analýzy bude vhodný dynamický stochastický model všeobecné rovnováhy otevřené ekonomiky (spíše menšího rozsahu), který bude na reálných datech identifikován bayesovskými metodami. Postup práce by měl být následující:

1. Stručné představení historického vývoje ekonomik zemí V4 z pohledu makroekonomie a rovněž i vývoje monetární politiky těchto zemí.

2. Volba DSGE modelu pro otevřenou ekonomiku, jeho matematické odvození a popis.

3. Představení dat a odhadových technik (včetně zdůvodnění nastavení apriorních hustot, kalibrovaných parametrů apod.).

4. Identifikace modelů na reálných datech, provedení diagnostických testů, historické šokové dekompozice, variační dekompozice v souladu se zadaným cílem práce (případně i odvození stability odhadů parametrů).

5. Věcné zhodnocení výsledků a jejich interpretace, porovnání rolí jednotlivých centrálních bank v průběhu hospodářských cyklů zkoumaných zemí.

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
13. 5. 2015 09:44, doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
Plný text práce
1 MB / soubor PDF
Jazyk práce
slovenština slovenština
Termín obhajoby
17. 6. 2015
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

doc. Ing. Daniel Němec, Ph.D., učo 22939
KE ESF MU

Oponent

Ing. Adam Pápai, Ph.D.
abs ESF MU

Literatura

  • KOOP, Gary. Bayesian econometrics. Chichester: Wiley, 2003, xi, 359. ISBN 0470845678.
  • GALÍ, Jordi. Monetary policy, inflation, and the business cycle : an introduction to the new Keynesian framework. Princeton: Princeton University Press, 2008, xi, 203. ISBN 9780691133164.
  • CANOVA, Fabio. Methods for applied macroeconomic research. Princeton: Princeton University Press, 2007, xiv, 492. ISBN 9780691115047.
  • DEJONG, David N. a Chetan DAVE. Structural macroeconometrics. Princeton: Princeton University Press, 2007, xiv, 338. ISBN 9780691126487.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Přírodovědecká fakulta
Studijní program
Matematika
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.