Diplomová práce

Metody oceňování některých finančních derivátů

Methods of pricing of some financial derivates

Bc. et Bc. Matúš Horváth, učo 423537
Anotace

V tejto diplomovej práci sa venujeme oceňovaniu neodvolateľných typov finančných derivátov. Konkrétne sme sa zamerali na forwardy a futures, ktorých podstata je veľmi podobná. Pri konštantnej úrokovej miere je takmer rovnaké aj ich ocenenie, ale rozdiel vzniká pri stochastickej úrokovej miere. Zadefinovali sme preto tri modely úrokovej miery, vychádzajúce zo základných princípov stochastickej analýzy …více

Abstract

In this thesis, we deal with pricing of forward commitment types of financial derivatives. We mainly focused on the forwards and futures, which are very similar in their nature. If the interest rate is constant, their pricing is almost the same. On the other hand, if the interest rate is stochastic, there is difference in pricing. Therefore, we define three interest rate models - Ho-Lee, Vašíček’s …více

Klíčová slova
Forward Futures Stochastický proces Úroková miera Ho-Lee model Vašíčkov model CIR model Itôov integrál Oceňovanie finančných derivátov Forwardová cena Futuresová cena Lokálna kovariancia Stochastic process Interest rate Vašíček's model Itô's integral Pricing of financial derivatives Forward price Futures price Local covariance
Zadání práce
Student se v práci zaměří na metody oceňování některých finančních derivátů, např. swapů či futures, včetně modelování odpovídajícího podkladového aktiva, např. úrokové míry. Obsah práce: matematický popis potřebného aparátu pro deterministické a/nebo stochastické modelování; odvození oceňování; odhady parametrů, kalibrace, predikce, numerické řešení; softwarová implementace v jazyce R; aplikace na reálných nebo simulovaných datech.
Administrativní informace
Práce zkontrolována:
30. 4. 2019 15:59, Mgr. Ondřej Pokora, Ph.D., učo 42536
Plný text práce
7,4 MB / soubor PDF
Přílohy (2)
Jazyk práce
slovenština slovenština
Termín obhajoby
13. 6. 2019
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

Mgr. Ondřej Pokora, Ph.D., učo 42536
ÚMS Ústavy PřF MU

Oponent

doc. RNDr. Martin Kolář, Ph.D., učo 528
ÚMS Ústavy PřF MU

Literatura

  • KARATZAS, Ioannis a Steven E. SHREVE. Methods of mathematical finance. New York: Springer-Verlag, 1998, xv, 415. ISBN 0387948392.
  • KARATZAS, Ioannis a Steven E. SHREVE. Brownian motion and stochastic calculus. New York: Springer, 1988, 23, 470. ISBN 0387976558.
  • HULL, John. Options, futures, and other derivatives. 8th ed. Boston, [Mass.]: Pearson, 2012, xxi, 847. ISBN 9780273759072.
  • RÉMILLARD, Bruno. Statistical methods for financial engineering. CRC Press, Taylor & Francis Group, 2013.
  • ŠEVČOVIČ, Daniel; Beáta STEHLÍKOVÁ a Karol MIKULA. Analytické a numerické metódy oceňovania finančnách derivátov. Bratislava: Nakladateľstvo STU, 2009, 200 s.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Přírodovědecká fakulta
Studijní program
Matematika
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.