Bakalářská práce

Model oceňování kapitálových aktiv a jeho použití na vybraném kapitálovém trhu

Capital Asset Pricing Model and its application on the chosen financial market

David Nehoda
Anotace

Předmětem bakalářské práce je aplikace modelu oceňování kapitálových aktiv na vybraném kapitálovém trhu. První dvě kapitoly uvádí teorii, která je potřebná pro následnou aplikaci modelu na trh. V praktické části aplikuju model na Newyorskou burzu cenných papírů. Použitá data byla získána využitím terminálu bloomberg a následně analyzována pomocí softwaru Gretl. Sledované období je od ledna 2010 do …více

Abstract

The subject of the bachelor thesis is application of Capital Asset Pricing Model on chosen capital market. The first two chapters introduce a theory which is necessary for subsequent application of the model on the market. In the practical part I used model on New York Stock Exchange. The used data was obtained by using Bloomberg terminal and subsequently analysed by using software Gretl. The monitored …více

Klíčová slova
Teorie portfolia CAPM riziko přímka CML přímka SML NYSE regresní analýza burza Portfolio theory risk CML SML regression analysis stock exchange
Zadání práce

Cílem práce je zkoumání teoretických východisek modelu oceňování kapitálových aktiv (CAPM) a aplikace modelu na zvoleném kapitálovém trhu.

Postup práce:
1. Úvod a vymezení cíle a postupu práce. 2. Pojetí teorie portfolia a odvození modelu oceňování kapitálových aktiv (CAPM). 3. Efektivnost a kritika modelu oceňování kapitálových aktiv (CAPM). 4. Aplikace modelu oceňování kapitálových aktiv (CAPM) na zvoleném kapitálovém trhu 5. Závěr a potvrzení definovaného cíle práce.

Metodologie: literární rešerše, deskripce, komparace, statistická analýza, ekonometrické modelování.

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
29. 4. 2015 17:38, Ing. Galina Deeva
Plný text práce
453,6 KB / soubor PDF
Jazyk práce
čeština čeština
Termín obhajoby
5. 6. 2015
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

Ing. Galina Deeva
abs ESF MU

Oponent

Ing. Luděk Benada, Ph.D., učo 75970
KF ESF MU

Literatura

  • ELTON, Edwin J. Modern portfolio theory and investment analysis. 8th ed. Hoboken, N.J.: John Wiley & Sons, 2011, xviii, 727. ISBN 9780470505847.
  • COCHRANE, John H. Asset pricing. Rev. ed. Princeton: Princeton University Press, 2005, xvii, 533. ISBN 0691121370.
  • VESELÁ, Jitka. Investování na kapitálových trzích. 2., aktualiz. vyd. Praha: Wolters Kluwer Česká republika, 2011, 789 s. ISBN 9788073576479.
  • BLACK, F.; M.C. JENSEN a M.S. SCHOLES. The Capital Asset Pricing Model: Some Empirical Tests. In Studies in the Theory of Capital Markets. Praeger Publishers Inc., 1972, s. 79-121.
  • FAMA, E.F. a K.R. FRENCH. The Capital Asset Pricing Model: Theory and Evidence. Journal of Economic Perspectives. 2004, roč. 18, č. 3, s. 25-46.
  • FAMA, E.F. a K.R. FRENCH. . The CAPM is Wanted, Dead or Alive. The Journal of Finance. 1996, roč. 51, č. 5, s. 1947–1958.
  • SHARPE, W.F. Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk. The Journal of Finance. 1964, roč. 19, č. 3, s. 425-442.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Finance a účetnictví
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.