Bakalářská práce

Implikovaná volatilita

Implied volatility

Tomáš Mareška
Anotace

V této bakalářské práci se věnujeme implikové volatilitě. V úvodu se seznámíme s pojmem arbitráže v souvislosti s jednokrokovým modelem, dále si ukážeme Black-Scholesův model a odvození Black-Scholesovy rovnice. Hlavním tématem této práce je implikovaná volatilita jednotlivých opcí a odvození risk-neutrálního rozdělení pravděpodobnosti. Součástí práce je také výpočet pravděpodobností implikovaného rozdělení a numerická aproximace implikované volatility z reálných dat.

Abstract

In this thesis we study implied volatility. At the beginning we introduce the concept of arbitrage in connection with the one-step model, then we show the Black-Scholes model and the derivation of Black-Scholes equation. The main theme of this work is the implied volatility of the options and the derivation of risk-neutral probability distribution. The work also calculate the implied distribution probabilities and numerical approximation of implied volatility from real data.

Klíčová slova
Arbitráž Black-Scholesův model opce implikovaná volatilita risk-neutrální rozdělení pravděpodobnosti arbitrage Black-Scholes model option implied volatility risk-neutral probability distribution
Zadání práce
Cílem práce je především popsat hlavní myšlenky metod odhadu risk neutrální pravděpodobnostní míry na základě tržních cen opcí s různou realizační cenou. Dále by tyto postupy měly být implementovány pomocí vhodného softwaru a využity pro ocenění vybraného typu nestandardních opcí.
Administrativní informace
Práce zkontrolována:
27. 5. 2016 08:45, doc. RNDr. Martin Kolář, Ph.D., učo 528
Plný text práce
691,3 KB / soubor PDF
Jazyk práce
čeština čeština
Termín obhajoby
24. 6. 2016
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

doc. RNDr. Martin Kolář, Ph.D., učo 528
ÚMS Ústavy PřF MU

Oponent

Mgr. Silvie Zlatošová, Ph.D., učo 175424
KF ESF MU

Literatura

  • HULL, John. Options, futures & other derivatives. 5th ed. Upper Saddle River: Prentice Hall, 2003, xxi, 744. ISBN 0130090565.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Přírodovědecká fakulta
Studijní program
Matematika
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.