Bakalářská práce

Herding Behavior in cryptocurrency markets: Cross effects from the technology sector

Giorgi Tavadze
Anotace

Tato práce zkoumá herdingové chování na trzích s technologickými akciemi a kryptoměnami testováním, zda velké pohyby na technologickém trhu způsobují koordinované chování investorů v kryptoměnovém průřezu. Jsou odhadnuty tři specifikace modelu: základní herdingový model, asymetrické rozšíření na rostoucí a klesající trh a křížová herdingová regrese. Rámec průřezové absolutní odchylky (CSAD) je aplikován …více

Abstract

This thesis examines herding behaviour in technology equity and cryptocurrency markets by testing whether large technology market movements cause coordinated investor behaviour in the cryptocurrency cross-section. Three model specifications are estimated: a baseline herding model, an asymmetric up-market and down-market extension, and a cross-herding regression. The cross-sectional absolute de-viation …více

Klíčová slova
Herding behaviour Cryptocurrencies Technology stocks Cross-herding CSAD Behavioral finance Investor behaviour Return dispersion Financial markets Market contagion Herdingové chování Kryptoměny Technologické akcie Křížové herdingové chování Behaviorální finance Chování investorů Disperze výnosů Finanční trhy Tržní nákaza
Zadání práce
The aim of the thesis is to investigate herding behavior among investors in the US technology sector and cryptocurrency markets by the analysis of statistically significant nonlinear relationships between each portfolio's cross-sectional absolute deviations and its corresponding return. Moreover, to identify the potential influence of the technology sector investors' decisions on the most capitalized digital currencies  (and vice versa), the presence of cross-herding and risk spillovers is also evaluated, considering different market regimes.
Administrativní informace
Práce zkontrolována:
7. 5. 2026 13:57, Axel Alejandro Araneda Barahona, Ph.D., učo 245643
Plný text práce
616,8 KB / soubor PDF
Přílohy (1)
Jazyk práce
angličtina angličtina
Termín obhajoby
9. 6. 2026
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

Axel Alejandro Araneda Barahona, Ph.D., učo 245643
KF ESF MU

Oponent

Andrea Rigamonti, B.Sc., M.Sc., Ph.D., učo 252379
KF ESF MU

Literatura

  • VITOR, Jordao da Gama Silva Paulo; Marcelo Cabus KLOTZLE; Figueiredo Pinto Antonio CARLOS a Leonardo Lima GOMES. Herding behavior and contagion in the cryptocurrency market. Journal of Behavioral and Experimental Finance. AMSTERDAM: ELSEVIER, 2019, roč. 22, s. 41-50. ISSN 2214-6350. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.jbef.2019.01.006.
  • ZHAO, Yuan; Nan LIU a Wanpeng LI. Industry herding in crypto assets. International Review of Financial Analysis. ELSEVIER SCIENCE INC, 2022, roč. 84, s. 102335. ISSN 1057-5219. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2022.102335.
  • KYRIAZIS, Nikolaos. Herding behaviour in digital currency markets: An integrated survey and empirical estimation. Heliyon. 2020, roč. 6, č. 8, s. e04752. ISSN 2405-8440.
  • LEE, Chien-Chiang; Mei-Ping CHEN a Kuan-Mien HSIEH. Industry herding and market states: evidence from Chinese stock markets. Quantitative Finance. ENGLAND: ROUTLEDGE JOURNALS, TAYLOR & FRANCIS LTD, 2013, roč. 13, č. 7, s. 1091-1113. ISSN 1469-7688.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Plán
Business Management and Finance

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.