Diplomová práce

Je Bitcoin dobrý nástroj na hedžing?

Is Bitcoin a good hedge?

Ing. Marek Janovský
Anotace

Diplomová práce Je Bitcoin dobrý nástroj na hedging? se zabývá problematikou kryp-toměn a jejich postavením mezi klasickými instrumenty finančního trhu a možnostmitvorby portfolia s těmito nástroji. Nejprve je práce věnována charakteristice finančníchtrhů a jednotlivých sektorů, se kterými diplomová práce pracuje. Do kontextu těchto sek-torů jsou dále zařazeny kryptoměny. Jsou identifikovány jejich …více

Abstract

Diploma Thesis Is Bitcoin a a good hedge? deals with cryptocurrency and their positionbetween classical financial market instruments and the possibilities of creating a portfoliowith these instruments. First of all, the thesis deals with the characteristics of financialmarkets and individual sectors with which the thesis works.Cryptocurrencies are alsoincluded in the context of these sectors. Their …více

Klíčová slova
bitcoin kryptoměny optimalizace portfolia finanční trhy cryptocurrency portfolio optimization financial markets
Zadání práce

Cílem práce je porovnání výkonnosti několika portfolií, kde v jednom případě bude absentovat Bitcoin, zatímco v druhém případě bude v portfoliu Bitcoin zahrnutý. Následně bude porovnána výkonnost těchto portfolií a posouzeno, zda je možné použít Bitcoin za účelem diverzifikace portfolia.

Postup práce:
1. Rešerše existujících empirických studií o kryptoměnách.
2.Tvorba databáze s údaji o cenách vybraných obchodovaných aktiv a vybraných kryptoměn.
3. Tvorba skriptů v programu R na výpočet optimálních portfolií.
4. Tvorba skriptů v programu R pro potřeby vyhodnocení výkonnosti navrhovaných portfolií.
5. Formulace doporučení pro investory.

Metodologie: deskripce, analýza, syntéza, statistické metody

Administrativní informace
Práce zkontrolována:
11. 5. 2019 08:39, prof. Ing. Štefan Lyócsa, PhD., učo 239522
Plný text práce
832,5 KB / soubor PDF
Jazyk práce
čeština čeština
Termín obhajoby
19. 6. 2019
Práce byla úspěšně obhájena

Vedoucí

prof. Ing. Štefan Lyócsa, PhD., učo 239522
KF ESF MU

Oponent

Oleg Deev, Ph.D., učo 387462
KF ESF MU

Literatura

  • MICHAEL, McMillan a Gerhard PINTO. Investments: Principles of Portfolio and Equity Analysis. CFA Institute Investment Series Set, 2011. ISBN 978-0-470-91580-6.
  • BRIÈRE, M; K OOSTERLINCK a A SZAFARZ. Virtual currency, tangible return: Portfolio diversification with bitcoin. Journal of Asset Management. 2015, roč. 16, č. 6, s. 365-373. Dostupné z: https://doi.org/10.1057/jam.2015.5.
  • DASKALAKI, C a G SKIADOPOULOS. Should investors include commodities in their portfolios after all? New evidence. Journal of Banking & Finance. 2011, roč. 35, č. 10, s. 2606-2626. ISSN 0378-4266. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2011.02.022.
  • GUESMI, K; S SAADI; I ABID a Z FTITI. Portfolio diversification with virtual currency: Evidence from bitcoin. International Review of Financial Analysis. 2018. Dostupné z: https://doi.org/10.1016/j.irfa.2018.03.004.
  • R, Harvey C a Y LIU. Evaluating Trading Strategies. The Journal of Portfolio Management. 2014, roč. 40, č. 5, s. 108-118. Dostupné z: https://doi.org/10.3905/jpm.2014.40.5.108.
Citovat tuto práci
Masarykova univerzita Ekonomicko-správní fakulta
Studijní program
Finance a účetnictví
Obor

Práce na příbuzné téma

Seznam prací, které mají shodná klíčová slova.

Podobné práce

  • Přidání souboru

    Soubor nebo složku lze nahrát pomocí tlačítka Přidat.

  • Další operace se soubory

    Podrobnosti lze zjistit označením příslušného řádku.

  • Pohled pro experty

    Pro častou práci je možné zvolit režim Více možností.

  • Vyhledávání souborů

    Vyhledávaný výraz můžete zadat přímo do adresního řádku.

  • Rychlý přístup k souborům

    Pomocí funkce Nedávné je možné se rychle vrátit k právě prohlíženým souborům. Oblíbené soubory je také možné označit Hvězdičkou.